Накратко: доходността е колко е спечелила (или загубила) една инвестиция за даден период, изразено като процент от вложената сума — от промяната в цената плюс получените доходи.
Обяснено просто: Формулата е (нова стойност − стара стойност) / стара стойност × 100. Номиналната доходност е написаната; реалната е онова, което остава след инфлацията. По-високата очаквана доходност обикновено върви с по-висок риск. Миналата доходност не обещава бъдеща.
Пример: Купуваш дял за 1 000 €. След година струва 1 050 € и си получил 20 € доход. Доходността е (1 050 + 20 − 1 000) / 1 000 = 7 %. Ако инфлацията е 3 %, реалната е около (1,07 / 1,03) − 1 ≈ 3,9 %.
Внимавай: загубата и печалбата не са симетрични. Спад от 20 % изисква ръст от 25 %, за да се върнеш до началото; спад от 50 % — ръст от 100 %.
Източник: ЕС/ОИСР-INFE (2022), компетенции 182, 186 — https://finance.ec.europa.eu/publications/commission-and-oecd-infe-publish-joint-framework-adults-improve-individuals-financial-skills_en